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Chevron Alternatives

Placements alternatifs

Accédez à des moyens alternatifs pour atteindre la performance en utilisant le processus éprouvé dans le temps de PIMCO.

Chef de file de l'investissement actif à revenu fixe depuis des décennies, PIMCO dispose des capacités d’analyse macro-économique, de recherche fondamentale et de comparaisons de valeur relative qui permettent d'exploiter pleinement les complexités des stratégies alternatives.

Au cours des 15 dernières années, cette vaste exposition a procuré aux investisseurs de nouvelles occasions potentielles au moyen de stratégies novatrices tirant parti des perspectives macro-économiques mondiales, des matières premières, des primes de risque, des instruments de crédit structurés et de sociétés ainsi que de l'ensemble des marchés immobiliers résidentiels et commerciaux.

Pourquoi choisir PIMCO pour des stratégies alternatives ?

L'équipe dédiée aux placements alternatifs de PIMCO exploite le processus et les ressources d’investissement qui ont généré de l'alpha pour les investisseurs durant les conjonctures boursières très différentes des 50 dernières années.

  • Une perspective à 360 degrés

    Notre rigoureux processus d'investissement totalement intégré s'applique à l'échelle mondiale dans l’objectif de repérer les occasions de valeur sur les marchés publics et privés afin de les évaluer au cas par cas, selon une perspective différenciée.

  • Points de vue sur les marchés

    Notre positionnement de premier plan, nos relations établies de longue date et notre équipe dédiée de spécialistes des actifs permettent de tirer le meilleur parti des occasions de placement à l'échelle mondiale, qu'il s'agisse de vastes catégories ou de niches très étroites.

170 milliards $

Actif sous gestion (ASG)

143 milliards $1

Stratégies alternatives privées et de crédit

27 milliards $

Stratégies à rendement absolu de diversification

Graphiques sur les alternatives 
Au 30 juin 2023. 1 1Comprend la valeur liquidative (VL) et le capital non appelé pour les fonds de tirage, ainsi que 91,8 milliards de dollars d'actifs nets estimés gérés par PIMCO Prime Real Estate (anciennement Allianz Real Estate). « PIMCO Prime Real Estate » est une société affiliée à PIMCO et comprend PIMCO Prime Real Estate GmbH, PIMCO Prime Real Estate LLC, ainsi que leurs filiales et affiliés respectifs. Les professionnels de l'investissement de PIMCO Prime Real Estate LLC fournissent des services de gestion de placements et autres en tant que personnel double par l'intermédiaire de Pacific Investment Management Company LLC. Il est important de noter que PIMCO Prime Real Estate GmbH opère de manière indépendante de PIMCO.
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Points de vue

Débloquer les alternatives : L'avantage de PIMCO dans le crédit privé

Le resserrement continu des conditions de crédit, exacerbé par les récentes secousses dans le secteur bancaire, pousse les emprunteurs vers les marchés de crédit privé. Regardez comment Jamie Weinstein, responsable des situations spéciales d'entreprise, explique comment la plateforme de crédit privé de PIMCO est bien positionnée pour saisir les opportunités qui en découlent à long terme.

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Stratégies de placement

Stratégies alternatives privées et de crédit

Depuis le lancement de ses premiers instruments en opportunités de crédit, il y a plus de 15 ans, PIMCO a déployé une présence significative au moyen de stratégies en placements privés et alternatives de crédit. Celles-ci visent notamment à rechercher de la valeur parmi les titres inscrits en bourse en se fiant à une analyse fondamentale et de la structure des capitaux, ainsi qu'à répondre par investissement privé aux besoins des sociétés, propriétaires d'actif et intervenants en origination par participation aux capitaux propres ou par émission de créance. Nous investissons à l'échelle mondiale en immobilier résidentiel et commercial, en instruments de crédit hypothécaires, en titres de créances productives et d'émetteurs en difficulté ainsi qu’en finance de spécialité.

  • 143 milliards $2 d'ASG en stratégies privées et alternatives de crédit
  • +80 professionnels des données analytiques de portefeuille
  • +80analystes en recherche de crédit
  • +230 milliards $ affectés aux marchés privés
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  • 130gestionnaires de portefeuille dédiés aux alternatives de crédit
Au 30 juin 2023. Certains membres du personnel de PIMCO qui fourniront des conseils en matière de placement pour les stratégies sont séparés par des barrières d'information. Par conséquent, certaines communications peuvent être soumises à des restrictions. 2Comprend la valeur liquidative (VL) et le capital non appelé pour les fonds de tirage, ainsi que 91,8 milliards de dollars d'actifs nets estimés gérés par PIMCO Prime Real Estate (anciennement Allianz Real Estate). « PIMCO Prime Real Estate » est une société affiliée à PIMCO et comprend PIMCO Prime Real Estate GmbH, PIMCO Prime Real Estate LLC, ainsi que leurs filiales et affiliés respectifs. Les professionnels de l'investissement de PIMCO Prime Real Estate LLC fournissent des services de gestion de placements et autres en tant que personnel double par l'intermédiaire de Pacific Investment Management Company LLC. Il est important de noter que PIMCO Prime Real Estate GmbH opère de manière indépendante de PIMCO.
 
 

Capacités d'investissement

  • Immobilier résidentiel

    Notre équipe d'immobilier résidentiel se place parmi les premiers fournisseurs de capitaux aux marchés hypothécaires mondiaux. Celle-ci se concentre notamment sur les TAPH et sur les prêts entiers, à nouveau productifs ou non productifs, ainsi que sur l'origination directe par l'intermédiaire de notre réseau de partenaires institutionnels.

  • Immobilier commercial

    PIMCO figure parmi les principaux investisseurs en placement privé d'immobilier commercial, avec une présence établie aux États-Unis ainsi qu’en Europe et une activité en croissance dans les autres régions. Notre équipe investit en fonction des opportunités parmi une grande variété de régions, secteurs et phases de développement, à l'aide d'une approche basée sur la valeur relative qui repose sur les analyses fondamentales et macro-économiques fournies par l'ensemble des ressources de PIMCO.

    En complément de ses activités de placements privés en immobilier, notre équipe des créances immobilières répond aux besoins en capitaux des promoteurs et propriétaires d'actifs, grâce à une panoplie de solutions, notamment liées à notre activité significative en TAFHIR ou en prêts intermédiaires pour des projets sur mesure.

  • Obligations de sociétés

    Nos ressources en instruments de crédit de sociétés concernent les prêts à effet de levier, les obligations à rendement élevé, les capitaux bancaires, les TCAP/TCAO, les prêts directs, les solutions en capitaux et l’investissement dans des émetteurs en difficulté financière des pays développés et en développement. Notre équipe investit continuellement sur les marchés publics et privés, recourant à ses compétences approfondies pour offrir des solutions de financement sur mesure à une grande diversité de sociétés empruntrices.

  • Finance de spécialité

    Notre équipe de finance de spécialité intervient sur les marchés commerciaux et de consommation. Les créances sur carte de crédit, les prêts personnels non garantis, les prêts étudiants, les locations et crédit automobile figurent parmi les différentes formes d’investissement visées par notre équipe intervenant dans le secteur de la consommation.Les transactions concernant des échanges de marchandises, du transport, des équipements, des assurances et d'autres occasions particulières de prêts composent les grandes activités de notre équipe intervenant dans le secteur commercial, qui intervient activement dans les fonds de prêts nouveaux et existants ainsi que dans les investissements en capitaux propres et auprès d'intervenants en orgination et gestion d'actifs.

Stratégies à rendement absolu de diversification

L'équipe de diversification du rendement absolu vise à exploiter l'expérience approfondie d'investissement de PIMCO dans toutes les catégories d'actif, régions et stratégies, incluant celles qui s'appuient sur ses exceptionnelles compétences quantitatives. Depuis le lancement de notre premier fonds mondial de couverture macro-économique, en 2004, nous investissons à l'échelle mondiale sur les marchés monétaires et d'instruments dérivés au moyen de stratégies systématiques et discrétionnaires.

  • 27 milliards $ d’ASG en stratégies de diversification du rendement absolu
  • +40 gestionnaires de portefeuille
  • +15 années d'expérience en fonds de couverture discrétionnaires
  • 65 milliards $ investis dans des stratégies quantitatives (à orientation indicielle et à rendement absolu)
  • +20années d’expérience en stratégies quantitatives
Au 30 juin 2023. Certains membres du personnel de PIMCO qui fourniront des conseils en matière de placement pour les stratégies sont séparés par des barrières d'information. Par conséquent, certaines communications peuvent être soumises à des restrictions.

Capacités d'investissement

  • Macro-économie

    L’analyse macro-économique a représenté une composante essentielle du processus d'investissement de PIMCO depuis sa création, il y a plus de 45 ans. Celle-ci s'appuie sur des forums économiques séculaires et cycliques établis de longue date, nos comités d'investissements régionaux et mondial, ainsi que sur les points de vue complémentaires des spécialistes politiques et financiers de notre comité consultatif mondial. Notre équipe dédiée de gestionnaires de portefeuille disposent d'un historique conséquent d'investissement visant des transactions systématiques/tactiques, de valeur relative et macro-économiques/directionnelles sur toutes les catégories d'actif des marchés développés et émergents.

  • Valeur relative en instruments de crédit

    Nos gestionnaires de portefeuille d'instruments de crédit exploitent l'ensemble des occasions de placement, des obligations de sociétés de catégorie d'investissement aux instruments structurés subordonnés, en passant par les titres d’émetteurs en difficulté des marchés émergents. L'équipe tire parti des ressources hautement intégrées en instruments de crédit de PIMCO et se concentre sur la recherche d'occasions de valeur relative et directionnelle distinctes sur l'ensemble des spectres de risque et de liquidité, dans l'objectif d'établir des stratégies flexibles, opportunes et résilientes.

  • Matières premières

    Notre équipe dédiée de gestionnaires de portefeuille en matières premières assume la responsabilité d’une des plus importantes stratégies à rendement absolu en matières premières au monde, tirant parti d'une vaste panoplie de compétences, notamment en analyse des actifs sous-jacents, gestion du risque et recherche de crédit. Nos analystes se concentrent sur les vecteurs structurels et fondamentaux de rendement liés au vaste univers de placement des marchés de matières premières.

  • Investissement quantitatif

    Notre équipe dédiée à la gestion quantitative des portefeuilles ainsi que celle du groupe analytique composé de plus de 50 professionnels exploitent l'ensemble des recherches servant aux stratégies et tirent parti de l'expérience de la société en matière d'exploitation des primes de risque depuis les années 80. Les domaines de spécialité couvrent les taux d'intérêt, les actions et les devises des marchés développés et en développement, ainsi que les matières premières et les instruments dérivés liés à chacune de ces catégories sous-jacentes.

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Déclarations

PIMCO offre ses services uniquement aux institutions et aux investisseurs qualifiés. Ce document a été distribué à des fins uniquement d’information et ne devrait pas être considéré comme un conseil de placement ni comme une recommandation à propos d’un titre, d’une stratégie ou d’une solution de placement en particulier.

Les divulgations qui suivent ne peuvent mettre en garde contre tous les risques liés aux stratégies décrites aux présentes. Celles-ci ne visent pas en outre à fournir des conseils comptables, juridiques, fiscaux ou d'une autre nature et ne doivent pas être interprétées comme tel. Vous devriez consulter vos conseillers sur ces questions.

Risques généraux : les stratégies impliquent un niveau de risque élevé et les investisseurs potentiels sont informés qu’ils doivent avoir des moyens financiers suffisants pour ne pas avoir nécessairement besoin des liquidités investies et pour assumer les risques économiques, notamment la possibilité de perte totale. Tous les placements comportent un risque et peuvent perdre de la valeur. Les stratégies ne sont pas soumises aux mêmes exigences réglementaires que les instruments de placement inscrits. Elles peuvent recourir à un effet de levier et à des techniques de placement spéculatives susceptibles d’augmenter le risque de perte. Les stratégies ne se limitent normalement pas à suivre un indice en particulier. Les frais d’une stratégie peuvent contrebalancer ses bénéfices d'exploitation. Les gestionnaires de portefeuille sont censés avoir toute autorité sur les transactions d'une stratégie en particulier. Le recours à un unique conseiller qui applique généralement les mêmes programmes peut entraîner un manque de diversification et, par conséquent, augmenter le risque. La structure fiscale généralement complexe des stratégies peut entraîner des retards dans la diffusion d’informations importantes relative aux taxes. Une part substantielle des transactions exécutées pour certaines stratégies peut concerner des titres non américains et se dérouler sur des bourses ou dans des territoires hors des États-Unis. Certaines stratégies peuvent investir dans des titres non négociés sur le marché et donc courir un risque d'illiquidité. Le rendement peut être volatil; un investisseur peut perdre tout ou une partie substantielle de ses placements. Le rendement passé ne constitue ni une garantie, ni un indicateur fiable des futurs résultats.